Финансовый кризис и управление рисками в банковском секторе

Jul 01 2009 Опубликовал under Банковские риски

Исследование КПМГ показало, что банкам следует уделять больше внимания управлению рисками, чтобы не допустить повторения нынешней ситуации, однако лишь немногие из них планируют внести существенные изменения в свои подходы к этому процессу.

С такими результатами исследования процесса управления рисками, проведенного экспертами ЕШ по заданию KPMG International, вынуждены согласиться многие учреждения банковского сектора.

Согласно исследованию, 90% из 400 опрошенных руководителей банковских институтов прове-

ли (или планируют провести) анализ собственных систем по управлению рисками. Однако при этом только 42% респондентов вносят (или планируют внести) существенные изменения в этот процесс. Судя по всему, банки убеждены, что подобное «лекарство» от кризиса может оказаться не таким действенным, как ожидается, или же они еще не осознали до конца всю масштабность негативных последствий кризиса для банковской сферы.

Представители участвовавших в исследовании банков практически не сомневаются, что отсутствие должной дисциплины при управлении рисками стало одним из факторов, предопределивших финансовый кризис. Однако, говоря об антикризисных мерах, только 4 из 10 респондентов сообщили, что в их организациях планируются достаточно серьезные преобразования.

Положительным фактором можно считать признание банками того, что проблема заключается именно в неудачном управлении рисками. В начале кризиса многие называли причиной потерь общее стремление банков к погоне за повышением доходов, когда политика легкого доступа к кредитам или политика вознаграждений не способствовали созданию устойчивой ценности для акционеров в долгосрочной перспективе. Эти факторы действительно сыграли свою роль, однако надежные системы управления рисками должны были бы снизить их воздействие. Поэтому ключевым элементом «исцеления» после кризиса должна стать перестройка всей системы управления рисками. Недостаточно будет сосредоточить внимание только на каких-то отдельных проблемах. Без такого «капитального ремонта» риск того, что в будущем все это снова может повториться, останется.

В исследовании выделяется несколько проблем, которые нужно решить в рамках повышения качества управления рисками:

■ отсутствие должных профессиональных знаний по управлению рисками у высшего руководства;

■ недостаточно эффективное взаимодействие службы выявления и управления рисками с другими подразделениями организаций;

■ недостаточный авторитет подразделений, отвечающих за управление рисками. По-прежнему 76% респондентов считают выявление и управление рисками своего рода вспомогательной функцией. Тем не менее 7 из 10 признают, что авторитет данной службы вырос по сравнению с тем, что наблюдалось 2 года назад. Еще больший процент респондентов уверены, что высокий уровень работы С рисками может быть значительным конкурентным преимуществом для банка. Кроме того, многие респонденты считают, что уровень ответственности и авторитета руководителей подразделений, отвечающих за работу с рисками, теперь значительно возрастет, особенно при разработке стратегий развития и размещения капитала. Но чтобы это действительно произошло, нельзя рассматривать такие подразделения как вспомогательные.

Очень непростым является вопрос о профессиональных знаниях членов Совета директоров в сфере управления рисками. В целом к нехватке подобных специальных знаний у руководства высшего звена относятся достаточно терпимо. Тем не менее некоторые респонденты высказали мнение, что этот фактор способствовал ухудшению ситуации во многих банках. Особенно серьезным этот недостаток считают руководители среднего звена, однако стремления активно работать в этом направлении пока не наблюдается.

Что же касается фактора недостаточно хорошего взаимодействия, важным его считают менее 20% респондентов. Однако в ходе детального анализа выяснилось, что политика компании или банка по управлению рисками недостаточно четко транслируется на уровень операционных подразделений. Таким образом, взаимодействие с бизнес-единицами, с подразделениями внутреннего аудита и комитетом по аудиту может быть усовершенствовано.

Исследование показало, что банкам следует формировать более серьезное отношение к рискам и внедрять культуру управления рисками на всех уровнях. По сути, практически каждый сотрудник банка должен стать риск-менеджером. В связи с этим требуется понимание и осознание сотрудниками уровня приемлемости рисков для их конкретной компании. Современные структуры по управлению рисками должны быть основаны на «трех уровнях обороны»:

■ работающие с. клиентами сотрудники;

■ функциональное подразделение по управлению рисками;

■ служба внутреннего аудита.

Для того чтобы на практике было правильное отношение к рискам, необходимо последовательное внимание к этим вопросам со стороны высшего руководства. Это могло бы повысить статус данной функции; текущая же работа в этом направлении может быть передана на средний уровень руководства.

Банкам также следует уделять больше внимания качественной стороне анализа рисков, связанных с любым стратегическим решением. Это вызвано тем, что предложения банков сейчас стали настолько сложными, что только количественные методы анализа не обеспечивают должный уровень оценки рисков, особенно в условиях быстро меняющихся и непредсказуемых рынков.

Недостаточная обоснованность решений, когда основной упор делался на краткосрочный выигрыш, а здорового скептицизма при оценке принимаемых решений не хватало, стала одной из причин кризиса. Процесс принятия стратегических решений следует совершенствовать, и первым шагом в этом направлении для банков должно стать укрепление дисциплины в сфере управления рисками.

Исследование подтвердило исключительно высокий уровень требований, предъявляемых к управлению рисками в банках. Можно констатировать, что российские банки с развитыми системами управления рисками и менее рискованной политикой даже в условиях глобального финансового кризиса остаются на плаву и имеют очевидные конкурентные преимущества. Активная работа по реорганизации систем управления рисками на основе лучших практик позволит банкам минимизировать последствия кризиса и качественно спланировать деятельность в новых условиях.

Нет ответов пока

Главная составляющая борьбы с кризисом

Jun 27 2009 Опубликовал under Борьба с кризисом

Несмотря на неопределенность антикризисной финансовой политики российских властей, именно в период кризиса был принят ряд решений, акцентированных на поддержку рынка кредитования, а не государственного распределения средств, подчеркнул Г.А. Тосунян. «Стратегический путь – это использовать внутренние ресурсы для кредитования экономики, – считает президент АРБ. – «Кредитные тромбы» нужно пробивать именно путем постепенного изменения отношения к кредитованию». А для этого необходимо отойти от распределительной модели вливания средств в экономику, тем более что эффективность их расходования низка .

При анализе проблем особое внимание Г.А. Тосунян уделил вопросам восстановления рынка межбанковского кредитования, развития института государственных гарантий и снижения Центробанком ставки рефинансирования.

Нет ответов пока

Анализ основных инноваций

May 23 2009 Опубликовал under Банковские риски

Высокие риски операций по ПКР привели к снижению рыночной ликвидности, поскольку используемые сложные структурированные продукты в виде долговых обязательств и деривативов не стали надежными инструментами для управления не только кредитными рисками, но и ликвидностью. Не проявили достаточной бдительности и органы надзора, предполагавшие, что в схемах ПКР участвует ограниченный круг крупных и надежных финансовых учреждений.

Необходимость совершенствования механизмов передачи кредитных рисков побудила Совместный форум Базельского комитета по банковскому надзору подготовить в 2008 г. доклад о внедрении новых форм ПКР, в частности, связанных с кредитными деривати-вами. Один из ключевых аспектов доклада – анализ основных инноваций на рынках ПКР и их роли в кризисе кредитного рынка.

В докладе подробно анализировались два новых класса базовых активов: ценных бумаг, обеспеченных активами (asset-backed securities, ABS), и кредитов с высоким риском (leveraged loans). Также рассматривались продукты ПКР, пользующиеся спросом у инвесторов: во-первых, долговые обязательства, обеспеченные залогом (collateralised debt obligations, CDO), которые тесно связаны с долговыми ценными бумагами, обеспеченными активами (ABS CDO), во-вторых, кредитные обязательства (collateralised loan obligations, CLO), обеспеченные залогом (обязательства обеспеченного кредита). Повышение спроса стимулировало значительные объемы эмиссии этих финансовых инструментов. При этом выпуск долговых обязательств типа ABS CDO осуществлялся преимущественно на основе ценных бумаг, обеспеченных второсортной ипотекой, а выпуск CLO – на основе залогового обеспечения под рискованные кредиты, которые выдавались корпорациям на приобретение компаний в процессе слияния на основе привлечения значительных долговых ресурсов – так называемых leveraged buyouts – операций с высоким левериджем.

Кроме того, начиная с 2005 г. существенно увеличились объемы торговли кредитными деривативами в виде индексов на все виды и классы ценных бумаг (долговых обязательств), базовым активом для которых были кредиты или залог под них. Объем торговли этими индексами в 2008 г. (в 2004 г. такого рынка практически не было) превысил половину всех выпущенных кредитных деривативов. Особенно активно деривативы на индексы использовались в торговле корпоративным кредитным риском инвестиционного класса, наиболее ликвидным на ведущих рынках Северной Америки, Европы и Азии.

Нет ответов пока

Применение PR-технологий

Apr 24 2009 Опубликовал under Проектное финансирование

Большую роль в преодолении негативного влияния кризиса на деятельность коммерческих организаций и в использовании данного периода для их успешной работы многие докладчики отвели PR-службам. В частности, отмечался тот факт, что умелое применение специальных антикризисных PR-технологий позволяет достичь ощутимого, по сравнению с деятельностью конкурентов, преимущества. Кроме того, не стоит забывать, что любой кризис рано или поздно заканчивается, и на старте нового витка развития получат преимущества те организации, которые не только выстояли в кризисный период, но и подготовили плацдарм для рывка в последующем развитии. И это, среди прочего, подразумевает необходимость постоянного напоминания имеющимся и потенциальным клиентам о своем существовании. Ведь, как заметила генеральный директор коммуникационного агентства PR-СТИЛЬ М. Скубицкая, «именно те компании, которые, образно говоря, «застряли» в мозгах клиентов, будут иметь значительный гандикап в дальнейшем развитии».

Однако это вовсе не исключает возможности и даже необходимости более экономного расходования средств на нужды PR-служб. Речь идет о более тщательном отборе проводимых мероприятий, интенсификации деятельности профильных специалистов и ряде других мер. В период кризиса критерием успешности PR-компании нужно считать не количество пресс-релизов или упоминаний об организации, а решение с ее помощью конкретных задач. И здесь на первый план выходит продвижение собственно компании, а не ее отдельных персон.

В настоящее время можно уже уверенно говорить о том, что сокращение персонала приобрело во многих компаниях практически массовый характер. И зачастую среди сокращаемых работников находятся как раз представители PR-отделов. Здесь, по всей видимости, имеет смысл придерживаться золотой середины, чтобы, стремясь сэкономить, не потерять еще больше. В конце концов вложения в PR-составляющую деятельности компании являются не затратами, а инвестициями.

Ценные практические рекомендации в ходе конференции были даны применительно к деятельности PR-служб банков и других коммерческих организаций. Руководитель Управления PR и рекламы банка «Петрокоммерц» Е. Евмененко подчеркнула, что ситуация в банковском секторе позволяет использовать для получения преимуществ в ведении бизнеса как общие для финансового сектора, так и достаточно специфические приемы. К последним, например, можно отнести проведение специальных PR-мероприятий, подчеркивающих честность ведения бизнеса кредитной организацией. Среди рекомендаций были названы, в частности, контроль информации, идущей через спикеров организации; использование снижения расценок на рекламу в СМИ и других местах; внимательное отслеживание службой безопасности признаков антирекламы, рейдерских попыток и фактов недобросовестной конкуренции; исключение возможности резкого прекращения предоставления потребителям услуг рекламной информации. Это может привести к возникновению неблагоприятных слухов в клиентской среде и быть расценено как свидетельство тяжелого финансового положения организации, и в результате привести к резкому оттоку размещенных в ней клиентских средств.

Необходимо уяснить, что в условиях кризиса деятельность PR-служб претерпевает ощутимые изменения. И важно, с одной стороны, не поддаваться панике и упадническим настроениям, а с другой – не впадать в эйфорию, если бизнес, несмотря на кризис, хорошо функционирует.

Безусловно, период кризиса является тяжелейшим испытанием как для экономики страны, так и для отдельных игроков во всех ее сегментах. Однако хотя ситуация серьезна, но не трагична. И нужно, по словам одного из выступающих, «считать, взвешивать, анализировать – и пытаться не только не потерять, но и заработать во время кризиса».

Нет ответов пока

Роль государства усиливается

Mar 24 2009 Опубликовал under Финансовая политика

К наиболее актуальным задачам, подчеркнул на совещании СВ. Степашин, можно отнести анализ причин и влияния кризиса на экономическое состояние России, прогноз эффективности разрабатываемых и реализуемых государством антикризисных мер, а также координацию действий по оказанию помощи государству.

На борьбу с кризисом и с его последствиями в мире уже выделено более 9 трлн долл. По словам главы Всемирного банка, выход из финансового кризиса ожидается лишь в конце 2009-го – начале 2010 г. Несмотря на возможность оздоровления экономики в 2009 г., существует множество рисков для экономического роста отраслей реального сектора.

Одним из радикальных способов предотвратить катастрофу является существенное расширение роли государства. По мнению СВ. Степашина, властями делается все, чтобы выполнить обязательства по реализации приоритетных национальных проектов в социальной сфере, стимулируются работы по поддержанию базовых и стратегически значимых отраслей и производств, обеспечивающих переход к инновационной экономике.

Занять этот плацдарм в докризисный период Россия не успела. Институты развития, которые были созданы для финансового сопровождения крупных инновационных проектов и призваны обеспечить диверсификацию экономики (Российская венчурная компания, Российский фонд технологического развития, Фонд содействия развитию малых предприятий в научно-технической сфере и др.), должной экономической отдачи не дали, хотя на их деятельность были выделены значительные средства – около 1 трлн руб.

Нет ответов пока

Старые записи »