Финансовый кризис и управление рисками в банковском секторе

Jul 01 2009 Опубликовал under Банковские риски

Исследование КПМГ показало, что банкам следует уделять больше внимания управлению рисками, чтобы не допустить повторения нынешней ситуации, однако лишь немногие из них планируют внести существенные изменения в свои подходы к этому процессу.

С такими результатами исследования процесса управления рисками, проведенного экспертами ЕШ по заданию KPMG International, вынуждены согласиться многие учреждения банковского сектора.

Согласно исследованию, 90% из 400 опрошенных руководителей банковских институтов прове-

ли (или планируют провести) анализ собственных систем по управлению рисками. Однако при этом только 42% респондентов вносят (или планируют внести) существенные изменения в этот процесс. Судя по всему, банки убеждены, что подобное «лекарство» от кризиса может оказаться не таким действенным, как ожидается, или же они еще не осознали до конца всю масштабность негативных последствий кризиса для банковской сферы.

Представители участвовавших в исследовании банков практически не сомневаются, что отсутствие должной дисциплины при управлении рисками стало одним из факторов, предопределивших финансовый кризис. Однако, говоря об антикризисных мерах, только 4 из 10 респондентов сообщили, что в их организациях планируются достаточно серьезные преобразования.

Положительным фактором можно считать признание банками того, что проблема заключается именно в неудачном управлении рисками. В начале кризиса многие называли причиной потерь общее стремление банков к погоне за повышением доходов, когда политика легкого доступа к кредитам или политика вознаграждений не способствовали созданию устойчивой ценности для акционеров в долгосрочной перспективе. Эти факторы действительно сыграли свою роль, однако надежные системы управления рисками должны были бы снизить их воздействие. Поэтому ключевым элементом «исцеления» после кризиса должна стать перестройка всей системы управления рисками. Недостаточно будет сосредоточить внимание только на каких-то отдельных проблемах. Без такого «капитального ремонта» риск того, что в будущем все это снова может повториться, останется.

В исследовании выделяется несколько проблем, которые нужно решить в рамках повышения качества управления рисками:

■ отсутствие должных профессиональных знаний по управлению рисками у высшего руководства;

■ недостаточно эффективное взаимодействие службы выявления и управления рисками с другими подразделениями организаций;

■ недостаточный авторитет подразделений, отвечающих за управление рисками. По-прежнему 76% респондентов считают выявление и управление рисками своего рода вспомогательной функцией. Тем не менее 7 из 10 признают, что авторитет данной службы вырос по сравнению с тем, что наблюдалось 2 года назад. Еще больший процент респондентов уверены, что высокий уровень работы С рисками может быть значительным конкурентным преимуществом для банка. Кроме того, многие респонденты считают, что уровень ответственности и авторитета руководителей подразделений, отвечающих за работу с рисками, теперь значительно возрастет, особенно при разработке стратегий развития и размещения капитала. Но чтобы это действительно произошло, нельзя рассматривать такие подразделения как вспомогательные.

Очень непростым является вопрос о профессиональных знаниях членов Совета директоров в сфере управления рисками. В целом к нехватке подобных специальных знаний у руководства высшего звена относятся достаточно терпимо. Тем не менее некоторые респонденты высказали мнение, что этот фактор способствовал ухудшению ситуации во многих банках. Особенно серьезным этот недостаток считают руководители среднего звена, однако стремления активно работать в этом направлении пока не наблюдается.

Что же касается фактора недостаточно хорошего взаимодействия, важным его считают менее 20% респондентов. Однако в ходе детального анализа выяснилось, что политика компании или банка по управлению рисками недостаточно четко транслируется на уровень операционных подразделений. Таким образом, взаимодействие с бизнес-единицами, с подразделениями внутреннего аудита и комитетом по аудиту может быть усовершенствовано.

Исследование показало, что банкам следует формировать более серьезное отношение к рискам и внедрять культуру управления рисками на всех уровнях. По сути, практически каждый сотрудник банка должен стать риск-менеджером. В связи с этим требуется понимание и осознание сотрудниками уровня приемлемости рисков для их конкретной компании. Современные структуры по управлению рисками должны быть основаны на «трех уровнях обороны»:

■ работающие с. клиентами сотрудники;

■ функциональное подразделение по управлению рисками;

■ служба внутреннего аудита.

Для того чтобы на практике было правильное отношение к рискам, необходимо последовательное внимание к этим вопросам со стороны высшего руководства. Это могло бы повысить статус данной функции; текущая же работа в этом направлении может быть передана на средний уровень руководства.

Банкам также следует уделять больше внимания качественной стороне анализа рисков, связанных с любым стратегическим решением. Это вызвано тем, что предложения банков сейчас стали настолько сложными, что только количественные методы анализа не обеспечивают должный уровень оценки рисков, особенно в условиях быстро меняющихся и непредсказуемых рынков.

Недостаточная обоснованность решений, когда основной упор делался на краткосрочный выигрыш, а здорового скептицизма при оценке принимаемых решений не хватало, стала одной из причин кризиса. Процесс принятия стратегических решений следует совершенствовать, и первым шагом в этом направлении для банков должно стать укрепление дисциплины в сфере управления рисками.

Исследование подтвердило исключительно высокий уровень требований, предъявляемых к управлению рисками в банках. Можно констатировать, что российские банки с развитыми системами управления рисками и менее рискованной политикой даже в условиях глобального финансового кризиса остаются на плаву и имеют очевидные конкурентные преимущества. Активная работа по реорганизации систем управления рисками на основе лучших практик позволит банкам минимизировать последствия кризиса и качественно спланировать деятельность в новых условиях.

Нет ответов пока

Китайская валюта на международной арене

Jun 24 2009 Опубликовал under Валютная политика

Всеобщий интерес к текущему курсу юаня продиктован тем очевидным обстоятельством, что Китай является крупным производителем и экспортером промышленных товаров. Его экономика привлекает иностранные инвестиции всего мира. За последние десятилетия Китай вышел из состояния хозяйственной автаркии и превратился в важнейшую единицу в современном международном разделении труда, с которой сегодня приходится считаться всему остальному человечеству.

Высокие темпы экономического роста самой населенной страны мира продолжают сохраняться. Это говорит о том, что удельный вес КНР в мировой экономике будет только увеличиваться. По некоторым прогнозам, к 2025 г. страна выйдет на 1-е место в мире по размерам ВВП. Можно уверенно предположить, что приток иностранного капитала, а также направленная политика китайских властей по техническому развитию страны (в 2025 г., по оценкам, на КНР будет приходиться пятая часть всех мировых расходов на научные и опытно-конструкторские работы) приведут к заметным качественным изменениям в экономике.

Валютная политика страны тоже не стоит на месте. Сначала китайский юань был привязан к доллару, затем ревальвирован. Сегодня его курс сориентирован на корзину валют. Многие экономисты пророчат в перспективе превращение юаня в резервную валюту – в важное средство международных расчетов, хотя бы на региональном уровне в Восточной Азии.

Нет ответов пока

Что ожидает рынок проектного финансирования

Apr 13 2009 Опубликовал under Проектное финансирование

Несмотря на указанные проблемы, по мнению западных аналитиков, рынок проектного финансирования в России ожидает бум. Уже на подходе большие инфраструктурные проекты. Примерами будущих сделок являются проекты – «Северный поток», Орловский тоннель, «Аэропорт Пулково» (новый пассажирский терминал для обработки международных рейсов), скоростное шоссе Москва – Санкт-Петербург, «Надземный экспресс» в Санкт-Петербурге.

Трубопровод «Северный поток» станет важным фактором энергетической безопасности в Европе, что особенно актуально в связи с известными событиями на украинском участке газопровода, через который проходит транзитом российский газ. После ввода в действие новый газопровод сможет транспортировать в Европу в обход Украины до 55 млрд куб. м. газа ежегодно. Орловский туннель будет построен под рекой Невой и откроет транспортные ворота из России в Балтийское море.

Даже в условиях мирового финансового кризиса и трудностей начального этапа становления проектного финансирования в России потребность в подобном финансировании в ближайшие годы возрастет. По некоторым оценкам, в нашей стране в настоящее время разработано проектов на сумму около 1 трлн долл. Поэтому российский рынок сулит большие выгоды финансистам, которые имеют опыт работы в области проектного финансирования в переходных экономиках и обладают способностью к принятию креативных решений в данной области.

В I полугодии 2008 г. Россия занимала 8-е место в мировом рейтинге проектного финансирования, а в региональном разрезе – среди стран Европы и Ближнего Востока – 4-е и 3-е – в европейском регионе, уступая первенство лишь Великобритании и Испании .

Следует отметить, что здесь приведены данные только по крупнейшим проектам и не учитываются такие источники проектного финансирования, как финансирование по линии международных финансовых институтов и государственное финансирование, например в рамках государственно-частных парт-нерств. Так, например, только ЕБРР ежегодно инвестирует в страны с переходной экономикой порядка 5,0 млрд евро, размещая их приблизительно в 300 проектах. По мнению экспертов ЕБРР, одна треть инвестиций попадает в Россию.

Объем проектного финансирования в России в I полугодии 2008 г. возрос почти до 7,0 млрд долл. благодаря проекту «Сахалин 2» .

В этой связи заслуживает внимания проект расширения сети магазинов «О’ Кей». Это типичный проект, финансируемый ЕБРР в России. Он предусматривает предоставление клиенту долгосрочного кредита в размере до 200 млн долл. США на цели поддержки плана развития торговой сети «О’Кей» на территории России в период 2008-2010 гг., а также для реструктуризации ее портфеля задолженности. Общая стоимость проекта – 815,0 млн долл., из которых до 80 млн долл. США будет выделено ЕБРР, а остальная часть – синдицирована коммерческим банкам по схеме, применяемой ЕБРР к кредитам категории А/В.

В настоящее время в странах с переходной экономикой появляется все больше признаков кризисного состояния реального сектора: промышленное производство замедляется и даже сокращается. Это вызвано удорожанием кредитных ресурсов и стремительным замедлением темпов роста на ключевых экспортных рынках, частичным перекрытием традиционных каналов привлечения заемных ресурсов. Жертвой кризиса стали государственные займы из-за понижения кредитных рейтингов стран и спекулятивных сделок с отдельными валютами.

Однако проектное финансирование по сравнению с другими формами кредитования в меньшей степени оказалось подверженным влиянию мирового финансового кризиса, особенно там, где сложились стабильные финансовые рынки. На этих рынках объемы проектного кредитования продолжают расти в силу консервативных и хорошо структурированных финансовых инструментов. В то же время остро ощущается необходимость в мерах государственных гарантий устойчивости механизмов проектного финансирования, минимизации рисков и предложения конкретных крупномасштабных проектов глобального типа.

Нет ответов пока

Направления устойчивого роста экономики

Mar 16 2009 Опубликовал under Региональный оптимизм

Необходимо отметить, что сокращение расходов не коснется поддержки малого и среднего бизнеса. На данные цели еще летом в бюджете 2009 г. было запланировано 270 млн руб. против 2,5 млн руб. в 2008 г. Ни одного рубля сокращать не предполагается. «Мы считаем, что в условиях кризиса это будет очень действенная мера — так называемый быстро переналаживаемый комплекс», – отметил глава региона. Планируется 50 млн руб. выделить на вновь создаваемый залоговый фонд, чтобы обеспечить возможности кредитования бизнеса под госгарантии и не менее 10 млн руб. – на развитие микрофинансирвоания. Остальные деньги пойдут на субсидирование процентной ставки банков. «Сегодня они практически запредельные, до 26,5%, – посетовал губернатор. – Какой бизнес сможет работать под такие проценты? Поэтому мы считаем очень важным сохранение реальных инструментов поддержки малого и среднего предпринимательства». К перспективным направлениям относит губернатор и развитие в области туризма.

Говоря о внутренних резервах области, губернатор отметил: «Главный резерв – это скромные потребности. Пока еще наш Смоленский регион не достиг такого уровня развития и потребления, чтобы говорить о резких ограничениях. У нас были достаточно оптимистичные, даже амбициозные планы. Мы заложили в свой бюджет серьезные программы. Но пока их отложим».

Был поднят вопрос и о причинах, по которым деньги не доходят до реального сектора, о так называемых финансовых тромбах. Чтобы эти «тромбы» между банком и реальным сектором экономики рассосались, нужна прозрачность: каким регионам и сколько выделено средств через банковскую систему. «Как губернатор, я кровно заинтересован, чтобы эти деньги в регионе не залежались. А главное – с мест виднее, каким градо- и бюджетообразующим предприятиям эти деньги нужно выделить в первую очередь. Странно, что данный перечень будут определять в Москве. Списки должны формироваться в регионах совместными усилиями банков, реального сектора и властей», – подчеркнул С. Антуфьев.

Нет ответов пока

Принцип действия системы стройсбережений

Jan 22 2009 Опубликовал under Система накоплений

Средства по стройсбережениям не выходят за пределы кругооборота средств коллектива вкладчиков стройсбережений и служат исключительно интересам вкладчиков стройсбережений.

На практике это выглядит следующим образом. Клиент заключает договор о стройсбережений с одной из стройсберкасс (специализированным банком) на определенную сумму. Ее размер клиент определяет вместе со стройсберкассой в зависимости от собственных пожеланий и возможностей. Уже при заключении договора оговариваются не только проценты на депозит, но и проценты на кредит. Вкладчик стройсбережений получает гарантию сохранения процентной ставки на весь период действия договора. Все вкладчики стройсбережений являются равноправными членами коллектива, т.е. имеют одинаковые для всех права и обязанности, которые зафиксированы в договоре.

Клиент, как правило, накапливает половину договорной суммы как депозит и получает на него процентное вознаграждение. Другая половина предоставляется ему при распределении средств в виде льготного в процентном отношении и гарантированного кредита – ссуды по стройсбережениям.

В фазе накопления клиент может, но не обязан, регулярно (ежемесячно) накапливать средства. Да и при определении размера регулярного строительного сберегательного взноса он вправе менять его по своему усмотрению. В фазе же кредитования клиент обязан, как минимум, регулярно возвращать определенную сумму по погашению кредита. Дополнительное, как и досрочное, погашение кредита возможно в любое время.

Благодаря данной системе клиент накапливает солидный собственный капитал, столь необходимый для финансирования жилой недвижимости (рис. 3). Имея собственный капитал и получив ссуду по строй-сбережениям (жилищный кредит) с гарантированной фиксированной процентной ставкой, он сможет осуществить свою мечту о собственном доме. Эксперты советуют: чтобы финансирование жилой недвижимости было надежным, необходим собственный капитал в размере не менее 25-30% от общей стоимости недвижимости.

Собственный капитал очень важен при финансировании жилья. Чем выше его доля, тем лучше и дешевле все финансирование. Вкладчик стройсбережений, обладающий опытом накопления средств, квалифицируется ипотечным банком как солидный клиент, которому, помимо жилищного кредита, нужен будет еще и ипотечный кредит. Строительная сберегательная касса и ипотечный банк становятся партнерами и вместе помогают клиенту оптимально профинансировать дом или квартиру.

А как быть клиенту, который хотел бы приобрести жилье в срочном порядке? Он имеет несколько возможностей получить кредит сразу, до выполнения им условий распределения (предоставления) договорной суммы, оставаясь при этом в системе стройсбере-жений (см. об этом в следующей статье).

Нет ответов пока

Старые записи »