Что будет после кризиса?

Jun 22 2009 Опубликовал under Информбанк

Эксперты Всемирного экономического форума (ВЭФ) представили доклад, в котором разработано четыре сценария развития мировой экономики после кризиса.

Глобальный кризис уже заставил пересмотреть основы функционирования финансовой системы, регулирующих органов, роль государства в экономике. После 20-летнего стремительного роста глобальной финансовой системы, сопровождавшегося глобализацией и подъемом мировой экономики, началась коррекция на всех рынках, и несколькими годами она не ограничится.

В первом сценарии кризис в США и Европе в ближайшие годы углубится, и развивающиеся страны, чтобы оградить свои экономики, откажутся от западных моделей. Торговые и финансовые потоки пойдут в основном внутри трех блоков – американского, европейского и восточного. Сильно поднимутся местные компании. Среднегодовой рост мирового ВВП составит 3,2%, в США и Европе – 1,2, в развивающихся странах – 9%. Азия во главе с Китаем станет экономическим и геополитическим лидером, доллар и евро потеряют статус главных резервных валют.

Согласно второму сценарию, рецессия ударит прежде всего по развивающимся странам. Запад сохранит главенствующую роль и будет определять принципы финансового регулирования, функционирования рынков, реструктуризации компаний. Международные финансовые институты будут реформированы, появится наднациональный регулирующий орган. Но эти реформы не учтут в полной мере потребности развивающихся стран и только усилят опасения еще более глубокого кризиса. ВВП развитых стран будет расти на 3,1% в год, развивающихся – на 6, мировая экономика в целом – на 3,6%.

По третьему сценарию мир ожидают меж- и внутристрановые конфликты, обострится борьба за ресурсы, некоторые страны введут ограничения на движение капитала и товаров. Во многих странах банковские системы будут национализированы, еврозона к 2014 г. развалится из-за суверенных дефолтов и разногласий между странами-членами. Темпы роста мирового ВВП составят всего 2,3%.

По четвертому сценарию США пройдут через череду кризисов, и политики, наконец, поймут, что скоординированный общемировой подход -единственный выход из ситуации. Развивающиеся страны станут ведущими игроками на мировой арене. Мировая экономика поначалу будет расти медленно, на 2,5%, но затем ее рост ускорится до 3,6% в год, прежде всего за счет развивающихся стран. Темпы роста развитых экономик – 1,8%. Мировая финансовая система останется интегрированной, основную роль в ней будут играть компании, ориентированные на развивающиеся страны, прежде всего БРИК (Бразилия, Россия, Индия, Китай).

Нет ответов пока

Что входит в понятие «распределение»

Jun 10 2009 Опубликовал under Система накоплений

Понятие «распределение», часто используемое в системе стройсбережений, – это предоставление (резервирование) договорной суммы по стройсбережению к выплате. В него включаются, как правило, следующие составляющие:

■ незамедлительная выплата депозита по стройсбережению;

■ предоставление ссуды по стройсбережениям (жилищного кредита), в которой стройсберкасса принципиально не может отказать (после соответствующей проверки платежеспособности клиента и надежности объекта финансирования, а также в зависимости от потребности клиента: клиент не обязан, но может взять всю причитающуюся ему сумму);

■ момент предоставления средств рассчитывается по принципу «время х деньги».

Нет ответов пока

Процессы

Mar 14 2009 Опубликовал under Система накоплений

Перейдем к процессам, ведь именно здесь находится много работы для оптимизатора издержек. Полученные результаты внедрения принципов бережливого производства (lean production) на предприятиях разных отраслей способны если не сделать руководителя компании своим ярым сторонником, то, по крайней мере, заставить более вдумчиво отнестись к происходящим в ней процессам, Не секрет, что взгляд с вершин управленческого олимпа открывает лишь вершину айсберга, а спуск с высот к подножию требует не меньшей решительности, самоотверженности и предварительной подготовки, нежели подъем вверх.

Здесь нас поджидает серьезная проблема. Многообразие, объем и неочевидный смысл происходящей в компании на операционном уровне деятельности способны вызвать депрессию у самого целеустремленного и оптимистичного исследователя. Как тут быть? Можно предложить несколько вариантов:

■ засучив рукава, самому взяться за дело (если есть на это время и силы);

■ поручить сделать анализ своим подчиненным (если вы им доверяете);

■ позвать на помощь бизнес-аналитиков (своих, если они есть, или внешних).

У каждого способа есть свои плюсы и минусы. Выбирать вам. Несомненные плюсы последнего варианта очевидны – значительная экономия времени и получение качественных и профессионально подготовленных результатов и рекомендаций, способных серьезно облегчить вашу задачу в поиске лишних издержек.

Если же хочется лично, так сказать, разобраться и убедиться, то предлагаем на выбор несколько инструментов. Главное, о чем стоит помнить, – это золотое правило «бережливого производства»: смотреть на операции глазами клиента и оценивать, нужна ли нам, как клиенту, именно эта операция? Создает ли она нечто ценное и необходимое? Сможем ли мы без нее получить удовлетворяющий нас результат? Не следует забывать, что, помимо внешних клиентов, мы имеем и клиентов внутренних, которыми являются все сотрудники и подразделения нашей компании, пользующиеся результатами работы своих коллег. И их взгляд на цепочки создания потребительской ценности не менее важен. Это дает нам обоснованный вывод о необходимости затрат на ту или иную операцию.

Нет ответов пока

Четыре уровня преодоления кризисов

Jan 28 2009 Опубликовал under Кредитная политика

Отметим четыре уровня преодоления кризисов в банковском секторе. Нужен кардинальный пересмотр отношений внутри банковской системы и вне ее на духовно-нравственном, воспитательно-культурном, законодательно-нормативном и банковском (материально-финансовом) уровнях.

Ауховно-нравственный уровень. Крайне необходимы, на наш взгляд, опора на духовно-нравственную составляющую, изменение мировоззрения руководителей и сотрудников банковского сектора:

■ признание и восстановление исторически существовавшего в России приоритета производства и торговли над финансами;

■ осознание роли личности и личностных ценностей руководителя в процессе предотвращения и преодоления кризисных ситуаций любого масштаба;

■ признание ответственности банков (а в 70-80% кризисных случаев – их вины) за принятие неквалифицированных и несвоевременных решений, провоцирующих кризис доверия в экономических системах разных типов;

■ реальное изменение целенаправленности банков (и предприятий) от максимизации прибыли к комплексу целей (общенациональных, бюджетных, мезо-, микро- и наноэкономических);

■ обеспечение приоритета взаимного решения проблем, переход от формального к высокопрофессиональному взаимовыгодному сотрудничеству со всеми экономическими агентами. Воспитательно-культурный уровень. Необходим

возврат к лучшим российским педагогическим традициям:

■ признание и реализация роли учителя в воспитании личности ученика и одновременно специалиста-профессионала;

■ переход от линейного к нелинейному мышлению, подготовка руководителей, способных прогнозировать и моделировать инвариантное развитие экономических ситуаций, принимать ответственные решения в условиях высокой изменчивости внешней среды и неполной информации;

■ восстановление трихотомии (понятия «может быть» или «если – то») вместо ныне формирующихся дихотомических («да – нет») учебных программ;

■ создание курсов, построенных на основе практики, а также на ролевых и дискуссионных познавательных принципах, которые позволяют дать не только набор теоретических знаний, но и учат эффективно применять эти знания;

■ создание Академии Сбербанка России как крупного научно-учебного центра, решающего задачи в интересах банка и всей банковской системы. Законодательно-нормативный уровень:

■ законодательное изменение системы целей экономических агентов от приоритета прибыли к приоритету общенациональных интересов;

■ законодательно-нормативное изменение концепции «вина заемщика» на концепцию «равная ответственность участников кредитного процесса», а с учетом доминирующей роли банков – постепенный переход к концепции «вина кредитора»;

■ законодательно-нормативное изменение порядка взыскания долгов по банковским кредитам, отказ от первоочередного взыскания высоколиквидных активов (денежных средств) действующих предприятий;

■ создание системы экономических льгот и преференций для банков (и предприятий), решающих задачи в интересах национальных программ развития;

■ введение нормативных актов Банка России для всех отечественных кредитных организаций (в идеале – для банковской системы в целом) по проведению эффективных, научно обоснованных прогнозных расчетов и моделирования возможных путей развития и последствий принимаемых финансовых решений.

Банковский уровень:

■ обеспечение достоверности и сопоставимости, очевидности и наглядности банковской отчетности и статистики;

■ увеличение уровня резервирования возможных потерь по ссудам до соответствующего реалиям

отечественной экономики (5-10% объема общей ссудной задолженности);

■ расширение доверительного межбанковского сотрудничества между системообразующими кредитными организациями и ведущими банками регионального значения;

■ создание банковского венчурного капитала, в частности, по приоритетным проектам и с поддержкой от государства;

■ активный поиск перспективных проектов, доведение их банками до стадии готовности к кредитованию;

■ профилактика кредитов на этапе их выдачи, создание финансовых и нефинансовых схем, обеспечивающих возврат вложенных средств независимо от дальнейших негативных действий контрагентов (банка и заемщика);

■ системное сопровождение кредитов: не только контроль и надзор, но и оказание информационных, маркетинговых и других услуг заемщикам, всемерная поддержка и помощь предприятиям различных отраслей.

Для реализации последнего пункта целесообразно, особенно в период кризисов: при подписании кредитного договора заключать соглашение, согласно которому банк закрепляет за собой право влиять на принятие стратегических решений компанией-заемщиком; при выдаче крупного кредита на период его действия вводить представителя банка или доверенного эксперта в высшие руководящие органы компании-заемщика; вести на непрерывной основе банковский мониторинг текущего финансового/производственного состояния заемщика и проекта, а также изменений внешней среды, имеющих потенциальное влияние на реализацию проекта.

Перечень предлагаемых мер является далеко не исчерпывающим, однако он дает ориентиры для принятия решений в кризисных ситуациях.

Нет ответов пока

Принцип действия системы стройсбережений

Jan 22 2009 Опубликовал under Система накоплений

Средства по стройсбережениям не выходят за пределы кругооборота средств коллектива вкладчиков стройсбережений и служат исключительно интересам вкладчиков стройсбережений.

На практике это выглядит следующим образом. Клиент заключает договор о стройсбережений с одной из стройсберкасс (специализированным банком) на определенную сумму. Ее размер клиент определяет вместе со стройсберкассой в зависимости от собственных пожеланий и возможностей. Уже при заключении договора оговариваются не только проценты на депозит, но и проценты на кредит. Вкладчик стройсбережений получает гарантию сохранения процентной ставки на весь период действия договора. Все вкладчики стройсбережений являются равноправными членами коллектива, т.е. имеют одинаковые для всех права и обязанности, которые зафиксированы в договоре.

Клиент, как правило, накапливает половину договорной суммы как депозит и получает на него процентное вознаграждение. Другая половина предоставляется ему при распределении средств в виде льготного в процентном отношении и гарантированного кредита – ссуды по стройсбережениям.

В фазе накопления клиент может, но не обязан, регулярно (ежемесячно) накапливать средства. Да и при определении размера регулярного строительного сберегательного взноса он вправе менять его по своему усмотрению. В фазе же кредитования клиент обязан, как минимум, регулярно возвращать определенную сумму по погашению кредита. Дополнительное, как и досрочное, погашение кредита возможно в любое время.

Благодаря данной системе клиент накапливает солидный собственный капитал, столь необходимый для финансирования жилой недвижимости (рис. 3). Имея собственный капитал и получив ссуду по строй-сбережениям (жилищный кредит) с гарантированной фиксированной процентной ставкой, он сможет осуществить свою мечту о собственном доме. Эксперты советуют: чтобы финансирование жилой недвижимости было надежным, необходим собственный капитал в размере не менее 25-30% от общей стоимости недвижимости.

Собственный капитал очень важен при финансировании жилья. Чем выше его доля, тем лучше и дешевле все финансирование. Вкладчик стройсбережений, обладающий опытом накопления средств, квалифицируется ипотечным банком как солидный клиент, которому, помимо жилищного кредита, нужен будет еще и ипотечный кредит. Строительная сберегательная касса и ипотечный банк становятся партнерами и вместе помогают клиенту оптимально профинансировать дом или квартиру.

А как быть клиенту, который хотел бы приобрести жилье в срочном порядке? Он имеет несколько возможностей получить кредит сразу, до выполнения им условий распределения (предоставления) договорной суммы, оставаясь при этом в системе стройсбере-жений (см. об этом в следующей статье).

Нет ответов пока

Старые записи »